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招标重启核电板块有望风云再起

发布时间：2016-6-23 17:14 来自: 华西都市报

制图/杨仕成

　　近日以来，核电板块走势良好，市场人士认为，这是由于该板块基本面出现拐点的原因。近期，该板块中，科新机电、科泰电源、江苏神通、东方锆业等都有不错表现。
　　据报道，近期有部分核电设备企业表示收到招投标邀请函；此外，业内人士预计，核电十三五规划有望近期发布。东吴证券认为，核电订单拐点逻辑兑现，弹性将来自于内陆重启+海外订单超预期招投标。
核电利好不断
　　安信证券发布研报表示，经其验证核实，核电部分装备企业已经开始陆续收到招投标邀请函，下半年核电机组招标重启成确定之事。
　　此外，中国核电会议通过了《公司2016年度投资计划》2016年拟投资总额为314亿元，用于核电建设项目、核电前期及厂址开发、基建改造项目和其他配套项目。同时，西屋电气称预计从现在到2050年底，将会有1万亿美元的支出投入中国核电市场。国内核电重启给相关核电设备带来万亿需求蓝海。此外，中核广核的技术融合已经完成，今年招标将主打华龙一号机组，同时AP1000 冷试顺利通过，热试结果预计于年内揭晓。
　　与此同时，我国核电走出去步伐加快进行，今年以来我国和罗马尼亚、苏丹等国家签订核电备忘录或框架协议，海外订单后续有望放量。巴基斯坦卡拉奇三号机组将于6月浇筑第一罐混凝土，中法在英造全球造价最高核电站获欧盟批准，国内核电技术与设备将向发达国家出口，国内核电装备企业已迈开走向国际市场的步伐，行业增长空间广阔。
订单拐点今年兑现
　　东吴证券认为，上述种种迹象显示，2016年核电订单拐点的逻辑得到验证。预计核电的十三五规划的大致规划目标：仅考虑沿海规划，到2020年，核电装机达到在运5800万千瓦，在建3000万千瓦（共新开工40个核电站，对应投资5000亿元左右）。而2015年底的总装机规模为4800万千瓦左右，换而言之未来五年要完成4000万千瓦的装机规模，对应每年新开工6-8个项目，复合增长率是8%-10%。推荐应流股份、台海核电、南风股份、江苏神通。
　　安信证券指出，根据目前在建机组成本计算，国内核电设备生产商到2020 年的市场空间预计可达1988亿元，年复合增长率约10%，我国核电装备将迎来快速增长。国内核电设备设计与生产实行严格的审核制度和许可证制度，进入壁垒高，一般在每个细分领域具有核电设备一级生产资质的企业不超过三家。核电装备生产企业取得核电装备生产资质后进入军工设备生产的壁垒较低，有望为核电装备企业带来更广阔的发展空间。首推台海核电，公司核电业务占比高、弹性大，主管道市场份额50%，今年上半年主泵泵壳交付12台，下半年预计持续。公司积极布局核电消耗件和堆内构件，未来将成一体化供应商；其次关注：通裕重工，应流股份、久立特材、中核科技等。
　　华西都市报记者朱雷