此次发改委座谈会印证了我们之前的观点：考虑到资源可持续性、环保安全性和成本可控性，核电将成为未来国家战略扶持的重要发电方式。福岛事故后我国的核电重启将是确定性事件。
　　8 月19 日，国务院在发布的《关于近期支持东北振兴若干重大政策举措的意见》中提出“开工建设辽宁红沿河核电二期项目，适时启动辽宁徐大堡核电项目建设”。此次发改委可能在这一基础上新增项目，显示出高层对核电重启的决心十分坚定。
　　对公司看法的修正：
　　公司主营主管道、其他核电设备和锻造加工，是目前我国唯一能同时生产二代半堆型和三代AP1000、ACP1000 堆型核电站一回路主管道的制造商，也是全球唯一一家具备三代核电主管道全流程生产能力的制造商。目前公司在二代半堆型主管道市占率约为50%；三代市场占有率约为40%，是行业的领跑者。公司核电业务收入占比达90%以上，核电重启跨出实质步伐将对公司业绩带来大幅提升，公司业绩有望超预期增长。
　　另外，此次可能获批项目的反应堆型均为我国主导的压水堆，在技术路线上均采用三代AP1000 及以上技术，进一步证明了AP1000 堆型是我国未来首选的核电技术路线，对公司而言也是重大利好。
　　盈利预测：
　　我们中长期看好公司发展，预测2014-2016 年EPS 为0.49/0.75/1.16元（资产重组后）。考虑到核电和军工都是战略性看好行业，维持买入评级，目标价40 元。
　　风险提示：核电行业未能加快建设的风险、重组方案未能通过的风险。