“从去年开始，国内核电新增项目开始进入慢热状态。”招商证券分析师乔敏认为，新项目审批即将启动，拉动设备订单也将大幅增加。同时，核电在建机组项目进入竣工高峰期，存量机组对应设备市场也将进一步扩大。

    Wind资讯数据显示，截至8月13日，25只隶属核电核能概念的个股中，已有15家发布中报业绩预告，共有8家公司业绩预喜，占比逾五成，这一比例相比于去年中报业绩有大幅提升。

    今年6月下旬，全国“十三五”能源规划工作会议提出了核电建设短期目标，“到2020年，核电运行装机容量达到5800万千瓦、在建达3000万千瓦”。当前，国内运营加上在建的机组总装机4873万千瓦，考虑到核电从开工到运营近5年的建设周期，意味着今明两年要开工新建近1000万千瓦核电机组项目。

    另外，由于核电项目是在2008年、2009年开始进入开工高峰期，使得今明两年达产机组增速将最快。随着在建机组不断达产，运行机组装机容量将不断增长，对应耗材类设备市场也将出现巨大变化。

据了解，当前国际核电发电量占比超过11%，而我国仅为2%左右。海通证券分析师何继红表示，核电装机的容量中长期目标要从核电发电量占比目标来考虑，预计2030年国内核电发电量占比接近10%是个比较合适的目标，届时国内核电总运营装机容量需要达到15000万千瓦左右，这意味着对应的核电装机容量在2016年到2030年的年复合增速约为15%。

    从投资的实际受益次序上看，由于核电设备生产周期不同，短周期设备类企业较长周期设备类企业而言，弹性更佳。“长周期产品一般需要提前开工18个月以上招标，短周期产品一般在开工前后半年左右招标。重启项目的长周期设备已于2011年之前招标，重启之后新增订单弹性有限。但短周期设备与新增项目开工基本同步，具备良好的业绩弹性。”乔敏表示。

    申银万国近期发布的研报认为，对长周期设备来说，2014年至2015年的订单能否超预期主要取决于2016年至2017年左右的新开工数量，核心关注核电装机规划的上调以及“十三五”内陆核电站是否放开;对于短周期设备，其招标基本同项目开工时间同步，因此目前核电开工数量的明显回暖，预计短周期设备公司订单将相应增加。